Осенью писал что раз Михаэль Шумахер ушел на пенсию, то это знак и пора возвращаться к торговле чисто по M&A идеям, акциям третьего эшелона и т.д. Портфель в РТС-Board стал радикально доминировать ;)
И вот мы видим, что в принципе это было верное решение. Сбербанк хоть я и прогнозировал что пойдет на пробой крыши мира а следом на максимумы я бы не купил все равно.
Порты Мурманска и Ванино в ходе успешных аукционов из дремучих неликвидов стали известны, особенно Ванино, акции которого стали настоящей голубой фишкой на РТС-Board.
Далее на вебинарах я постоянно говорил, что сейчас стоит делать ставку на оборонку и нефтехимию-нефтепереработку. НКНХ, Метафракс, Уфаоргсинтез о которых мы говорили показали отличную динамику.
Московский НПЗ АП также стрельнул. Я почти весь продал, оставил только 200 акций на случай выкупа-реорганизации. Сегодня исторический максимум в бумаге. Пик $190 был 7 марта 2006 года. Рост почти на 300% думаю отличный результат. Эта акция дополняет коллекцию успешных сделок которые давали больше 200%. Идея была описана еще в D' в марте 2011 в статье . Удивительно, но один ушлый аналитик полностью с, ему даже лень было изменить текст из статьи. Это позор.
Московский НПЗ АП дополняет коллекцию акций которые росли на 200-300% и больше. И это был не глупый разгон, а настоящая инвестиционная идея с большой буквы, которую большинство в упор не видело. Возникал драйвер или сделка которая делала бумаги интересными рынку.
Это (2009)
(2010)
(2011)
Ванино (2011)
Трест Гидромонтаж (2011)
ЯТЭК (2012)
Московский НПЗ пришлось ждать довольно долго.
Газпромнефть не торопится. Они до сих пор что-то там реорганизуют. МНГК стала Газпромнефть-МНГК. У нее было три дочки. МТК слили с Газпромнефть-Центр. В Моснефтепродукт выкупили все акции и сделали из ОАО зачем-то ООО, видимо для присоединения к Газпромнефть-Центр. Например недавно они объединили так Газпромнефть-Новосибирск и Газпромнефть-Алтай. Я не совсем понял что так конкретно происходит, и зачем там что-то вроде золотых акций и проклакок ООО? Может у кого-то есть версии. Но однозначно все изменится в сторону упрощения.Сначала было так:
Теперь вот так:
Как я уже сказал большую часть уже сдал. Остальное оставлю до выкупа по цене обычки апсайд примерно 50-60%. Опять же жду что не заплатят дивиденды. Впрочем не исключено присоединение к Газпромнефть-МНГК. В выкупе сомнений нет, но и прибыль надо вовремя фиксировать. Тем более ситуация на рынках требует наличия кэша.
Сама сделка так сказать учит терпению и уверенности в своей идее. Это принципиально иной способ работы на рынке, чем все время трепаться об QE, потолке, ФРС и т.д. Вы на этом зарабатываете?
Как это происходит? Приходится терпеть. Иногда терпеть боль. Время это занимает также немало иногда. Например первый раз я купил акции MNPZP весной 2011 по $56-57, в расчете что выкуп будет уже летом, однако когда объявили о том, что дивиденды все же будут я бумаги сдал по $89-90. Благо их к тому времени разогнали любители больших дивидендов. Я снова купил бумаги весной 2012 по $50, однако и в этот раз дали дивиденды, но всего $4,5. Продавать не стал, а наоборот осенью купил еще. Понятно теперь почему до сих пор не было выкупа - корпоративные процедуры, что-то оригинальное готовят. Сложно им консолидировать 100%, тем более Татнефть торгуется в сторону удорожания пакета.
В ноябре я оставил на счете Будущие голубые фишки 1 млн. рублей. Остальное вывел на эшелоны. Результат очень интересен. Купил просто себе позицию в Распадской под грядущие драйверы (поглощение, погашение акций, восстановление шахты). И параллельно уже в январе начал спекулировать акциями. Распадская сильно подрастала (+500 т), но я не стал продавать, буду ждать изменения отношения к ней инвесторов, нужно время, может быть целый год. Ее откат компенсировал спекуляциями на других акциях.
Если в 2012 я сделал порядка 2,8 млрд. оборот, то в конце года торговать стало сложнее. Сейчас же когда стаканы вновь ожили можно поспекулировать подумал я. Однако перерыв вызывает фобии. Обчно я никак не нервничаю по поводу изменений и колебаний внутри дня и т.д. так как это первая причина для поражения на рынке для многих инвесторов. Усманов же не нервничате когда Мегафон падает на 5%. Но чувствую это стало сложнее, да и для торговли все же нужен навык, оказывается это приобретаемое мастерство. Сейчас уже трудно высидеть идею, закрываешься всегда раньше, это чистая психология. Поэтому надо восстанавлиать опыт. В общем несмотря на риски и идеи, удалось заработать с учетом комиссии 25% за 4 месяца.
Т.е. пока рынки были тухлые особо и не поторгуешь, а сейчас когда все забурлило, многих трейдеров уже нет, а остальные зависли в акциях. Это хорошее время для увеличения доли портфеля в ликвидных акциях. Что я сегодня и делаю, на РТС пока всего две небольшие идеи. По-прежнему прогнозирую, что Dow Jones обновит свой пик и это событие посадит в лужу Рубини, и прочих западных и отечественных паникеров. Как можно все время ждать обвала на американском рынке и говорить про потолки, обрывы и золотые слитки и при этом умалчивать что индексы на пике. Обвал будет тогда когда не будет медведей, как весной 2011. Сейчас абсолютными маргиналами являются те кто ждет рост на +50%, их наверное за помешанных принимают. Помню в 2009-2010 после роста на 200-300% появилось много любителей Баффета, я им говорил, что это неверный подход, они смеялись. Сейчас ни одного не осталось. Но сейчас по Баффету кое-где есть отличные цены. Нужно просто иметь калькулятор и стальные нервы. И не важно что там будет с секвестром. А если падение произойдет я с большим удовольствием накуплю хороших акций. Но так наверное думают многие ))