По мотивам золотой двухсотки Forbes. Мне всегда было интересно обгоняют ли самые крупные инвесторы индекс РТС и на сколько?
Возможно частному инвестору стоит просто копировать условный портфель Михаила Фридмана - купить ТНК-ВР (пускай Холдинг), Vimpelcom, X5 Retail Group и т.д.? Или как Вагит Алекперов купить хорошую акцию на все деньги и просто из года в год реинвестировать ее дивиденды в увеличение пакета?
Все равно результат лучше рынка.
Оказывается все олигархи из ТОР-10 за 10 лет составления рейтинга действительно показали результат лучше чем рынок хотя инвестируют миллиарды долларов а не сотни тысяч рублей.
Тимченко (№9) не включал как "новичка", заменив ветеранов Мордашовым (№11). С дядей Геной стремительно ставшим миллиардером результат был бы еще круче. Индекс РТС взят на конец апреля.
Однако при ближайшей рассмотрении видно, что корреляция сильная, но разная реакция на кризисы. Например в 2009 состояния ТОР-10 сдулись гораздо сильнее рухнувшего индекса, а 2011-2013 им удалось сохранить капиталы. Или в 2008 они чудом спаслись или в 2011 уже хорошо подготовились получив урок в прошлом.
Интересно а каких результатов добилась десятка лидеров 2004 года? Михаил Ходорковский пока вне игры, Роман Абрамович на 13-м месте, Олег Дерипаска на 16-м, остальные 7 вновь в десятке. Новички - Усманов сделавший большие деньги на акциях Газпрома и скупивший дешево ГОКи, затем вовремя поставивший на IT и телекомы, Михельсон раздувший небольшой НоваТЭК в газового гиганта и гений Мельниченко грамотно вложившийся в уголь и удобрения.
Суммарные результаты первой десятки Forbes гораздо хуже текущих лидеров.
К тому же инвестиции в портфели ТОР-10 лидеров ( с добавлением ЮКОСа, Сибнефти, ГАЗа и т.д.) оказались хуже индекса.
Вывод - надо думать очень тщательно при выборе активов в портфель, и с маленькими капиталами работать гораздо проще.